Πληροφορίες

Ανάλυση επιχειρησιακής διαχείρισης χρησιμοποιώντας δείκτες ισολογισμού: Τελική άσκηση

Ανάλυση επιχειρησιακής διαχείρισης χρησιμοποιώντας δείκτες ισολογισμού: Τελική άσκηση

Ανάλυση διαχείρισης - Τελική άσκηση

Ο Pasquale Toldo είναι ένας έγκυρος γεωργός επιχειρηματίας ο οποίος, αν και όχι πολύ νέος, ανταποκρίνεται πάντα με ενδιαφέρον στις προτάσεις του Angelo, του αξιόπιστου τεχνικού του.
Αυτή τη φορά, ωστόσο, ο Pasquale δεν είναι απολύτως πεπεισμένος για τις νέες ιδέες του Angelo που θα ήθελαν να πραγματοποιήσουν μια ανάλυση διαχείρισης υπολογίζοντας μια σειρά δεικτών προϋπολογισμού, καθώς δεν κατάλαβε ποτέ τίποτα σχετικά με τη λογιστική ούτε ήθελε να σπαταλήσει χρόνο πίσω από τους αριθμούς.
Μία από τις καλύτερες δεξιότητες του Angelo είναι, ωστόσο, υπομονή και πείθει τον επιχειρηματία να παράσχει μια σειρά δεδομένων που θα χρησιμοποιηθούν στη συνέχεια για την ανοικοδόμηση μιας ισορροπίας: στην πραγματικότητα στην περίπτωση αυτή δεν υπάρχει λογιστική, αλλά, εάν η ανάλυση θα είναι ικανοποιητική, ο τεχνικός έχει ήδη αποφασίσει να ακολουθήσει Η εταιρεία Pasquale χρησιμοποιεί ένα πρόγραμμα λογιστικής καταγραφής, όπως κάνει ήδη για άλλες εταιρείες που βοηθά. Ευτυχώς, ο Pasquale, παρά την απροθυμία του για λογιστικά έγγραφα, διατηρεί όλα τακτοποιημένα σε ένα συρτάρι: αποδείξεις, λογαριασμούς, συμβόλαια και ό, τι μπορεί να αφορά η εταιρία. Αφήστε όλο το υλικό στον Άντζελο και, καθισμένοι μπροστά από ένα ποτήρι κρασί, συναντιούνται λίγες μέρες από εκεί.
Πίσω στο γραφείο, ο Angelo αρχίζει να συμβουλεύεται τα έγγραφα και να τα συνδυάζει με τις πληροφορίες που έλαβε προφορικά, λαμβάνει μια πρώτη τραχιά λίστα (Τραπέζι 1) αντικείμενα εκφρασμένα σε χιλιάδες λιρέτες.

Πίνακας 1 - Κατάλογος πληροφοριών διαχείρισης για την εταιρεία Toldo

Αξία ιδιοκτησίας γης

50.000

Οικόπεδο προς ενοικίαση (ενοίκιο συλλέχθηκε)

3.000

Αξία εταιρικών μηχανημάτων

44.000

Δαπάνες για ενοικίαση αυτοκινήτων

900

Έγινε πολιτιστική πρόοδος

1.300

Πουλήθηκαν αντικείμενα

27.700

Prodottiautoconsumati

800

Αξία του αμπελώνα

14.000

Η αξία των ζώων

30.000

Σταθερός

51.000

Υπόλοιπο τρεχούμενου λογαριασμού

4.500

Μετρητά

500

Μη συλλεγόμενες πωλήσεις

1.500

Υποχρεώσεις σε προμηθευτές

9.000

Ενδιαφέρον για τον λογαριασμό ελέγχου σας

200

Ενδιαφέρον για την υποθήκη

1.300

Κόστος των συντελεστών κατανάλωσης

6.000

Στεγαστικά δάνεια

20.000

Λήφθηκε κατά τη διάρκεια του έτους

13.000

Τελικά αποθέματα αποθήκης

300

Αρχικά αποθέματα αποθήκης

100

Κοινωνικές χρεώσεις

2.000

Αμορτενατομακίνη

4.000

Ammortamentoimpianti

3.000

Εισφορές κεφαλαίου

1.000

CompensazioniUE

5.300

Spesefondiarie

500

Γενικά έξοδα

1.600

Μικτό κέρδος από το distalla

5.000

Φόροι

1.200


Θα μπορούσατε να αντικαταστήσετε τον Angelo και να πραγματοποιήσετε ανάλυση της διαχείρισης της εταιρείας Toldo;

  1. Ταξινόμηση και οργάνωση των δεδομένων σας Τραπέζι 1 Στις δύο καταστάσεις που απαρτίζουν τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, προχωρήστε στην επαναταξινόμηση της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού σύμφωνα με τα προηγούμενα προτεινόμενα σχήματα.

  2. Ξεκινώντας από τα ταξινομημένα σχήματα, προσδιορίστε την αλυσίδα δεικτών κερδοφορίας ανά εκτάριο (RN / SAU) γνωρίζοντας ότι η εταιρεία UAA ισούται με 30 εκτάρια.

  3. Στη συνέχεια, συγκρίνετε τις τιμές που λαμβάνονται με τον μέσο όρο των εκμεταλλεύσεων ως αναφορά από τον Angelo (ακόμα κι αν η εταιρεία Toldo δεν είναι απόλυτα συγκρίσιμη καθώς είναι η μόνη με τις εκμεταλλεύσεις) και προσπαθήστε να αξιολογήσετε τις διαφορές.

  4. Όσον αφορά την απόδοση κεφαλαίου, υπολογίστε τα ROE, ROI, ROS και ROD και κρίνετε πάντα τα επίπεδα της εταιρείας σε σχέση με τον μέσο όρο αναφοράς που περιγράφεται στα προηγούμενα παραδείγματα.

  5. Τέλος, όσον αφορά τη χρηματοοικονομική διαχείριση, προσπαθήστε να προσδιορίσετε ορισμένους χρηματοοικονομικούς δείκτες όπως οι δείκτες ρευστότητας, αντιστάθμισης κινδύνου και χρέους εκφράζοντας μια κρίση για το υπόλοιπο της εταιρείας.

ΛΥΣΗ ΚΑΙ ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΕΛΙΚΗ ΑΣΚΗΣΗ

Η αναταξινομημένη μορφή της κατάστασης αποτελεσμάτων που προτείνεται παρακάτω (Πίνακας 2βασίζεται σε αυτές τις συγκεντρώσεις:

  • Μεταξύ των εσόδων από τις πωλήσεις, των προϊόντων που πωλήθηκαν, του μικτού κέρδους και των κοινοτικών αντισταθμίσεων ·

  • η αλλαγή στα αποθέματα και τα αποθέματα οφείλεται στη διαφορά μεταξύ των τελικών και των αρχικών τιμών ·

  • Τα γενικά έξοδα περιλαμβάνουν επίσης τα έξοδα γης.

  • τα μη τυπικά έσοδα αποτελούνται από ενοίκια γης ·

  • Το έκτακτο εισόδημα περιλαμβάνει επιχορηγήσεις κεφαλαίου.

Ο Ισολογισμός (Πίνακας 3Αντ 'αυτού παρουσιάζει αυτά τα χαρακτηριστικά:

  • τα εργοστάσια και οι μηχανές αποτιμήθηκαν καθαρά από την απόσβεσή τους.

  • Οι αναλήψεις αφαιρέθηκαν από το κέρδος για το έτος καθώς αντιπροσωπεύουν μια μορφή προσδοκίας για το κέρδος.

Πίνακας 2 - Η εταιρεία Toldo αναταξινόμησε την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων

Έσοδα από πωλήσεις

38.000

Εσωτερική κατανάλωση

800

αλλαγές στις προσδοκίες των καλλιεργειών

1.300

variazionerimanenze

200

ΠΩΛΗΣΗ ΠΑΡΑΓΩΓΗ

40.300

πρώτη ύλη

6.000

noleggipassivi

900

γενικά έξοδα

2.100

ΠΡΟΣΤΙΘΕΜΕΝΗ ΑΞΙΑ

31.300

Υποτίμηση

7.000

ΠΡΟΟΔΟΤΟΝΕΤΟ

24.300

κοινωνικές χρεώσεις

2.000

ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ

22.300

μη τυπικά έσοδα

3.000

proventistraordinari

1.000

παθητικά ενδιαφέροντα (-)

1.300

Ιντερισιατβίβι

200

φόροι (-)

1.200

ΚΑΘΑΡΑ ΕΣΟΔΑ

24.000

Πίνακας 3 - Ανακατατάχθηκε Ισολογισμός της Toldo Company

IMPIEGHIFINANZIARI

190.100

CAPITALEFONDIARIO

112.000

οικόπεδα

50.000

φυτείες

14.000

Αγροτικά κτίρια

48.000

CAPITALEAGRARIO

71.600

Αυτοκίνητα

40.000

Ζώα

30.000

Κλείσιμο αποθέματος

300

Τελική πολιτιστική πρόοδος

1.300

ΥΓΡΟΔΙΑΦΟΡΙΚΟ

1.500

Πιστώσεις

1.500

ΥΓΡΟΙ ΑΜΕΣΑ

5.000

Τράπεζα c / c

4.500

Ταμείο

500

ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΠΗΓΕΣ

190.100

ΔΙΑΘΕΣΙΜΟΠΟΙΗΤΙΚΟ

9.000

Πάροχοι

9.000

ΠΑΡΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΟ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟ

20.000

Υποθήκες

20.000

ΔΙΚΑ ΣΗΜΑΤΑ

161.100

Καθαρό κεφάλαιο

150.100

Κέρδος από την άσκηση

24.000

Deltitolar αποσύρσεις

- 13.000


Με βάση αυτές τις προοπτικές, είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο λόγος ισορροπίας, και ιδίως η αλυσίδα δεικτών που απαιτείται από την άσκηση είναι αυτή που φαίνεται στο Πίνακας 4.
Η σύγκριση μπορεί να γίνει με τα μέσα δεδομένα των εταιρειών που υποστηρίζονται από την Angelo, ακόμη και αν σε αυτήν την περίπτωση ο συνδυασμός δεν είναι απολύτως σωστός, καθώς η εταιρεία Toldo είναι η μόνη που έχει εκμεταλλεύσεις που την καθιστούν απόλυτα ομοιογενή με τις άλλες εταιρείες που εξετάστηκαν.
Από τη σύγκριση είναι δυνατόν να σημειωθεί ότι υπάρχει χαμηλότερη μονάδα αποδοτικότητας της γης από το μέσο όρο, που οφείλεται σε χαμηλότερη παραγωγικότητα της γης σε αντίθεση με ένα μερίδιο μεταβλητού κόστους και γενικά υψηλότερα από την τιμή αναφοράς.

Πίνακας 4 - Αλυσίδα κερδοφορίας ανά εκτάριο RN / UAA

Δείκτης

Εταιρεία Toldo

Μέση αναφορά

RN / SAU

800

830

PLV / SAU

1.343

1.679

VA / PLV

0,78

0,83

PN / VA

0,78

0,76

RO / PN

0,92

0,88

RN / RO

1,08

0,90


Όσον αφορά την ανάλυση της κερδοφορίας του εταιρικού κεφαλαίου και την εκτίμηση του οικονομικού υπολοίπου, είναι απαραίτητο να διευκρινιστεί πρώτα απ 'όλα ότι για τη διευκόλυνση της παρουσίασης, οι υπολογιστικές αξίες στο τέλος της περιόδου ελήφθησαν υπόψη στον υπολογισμό, ενώ είναι πιο σωστό να ληφθεί υπόψη το μισό άθροισμα μεταξύ της αρχής και του τέλους της λογιστικής χρήσης. Χωρίς αυτή την αποσαφήνιση το Πίνακας 5 δείχνει τις τιμές των αναλογιών κερδοφορίας με τους αντίστοιχους μέσους όρους σύγκρισης. Η κερδοφορία των ιδίων κεφαλαίων (ROE) και του επενδυμένου κεφαλαίου (ROI) είναι πάνω από το μέσο όρο, δείχνοντας μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα στη χρήση των εταιρικών πόρων. Ωστόσο, είναι μια σχετική κρίση που εκφράζεται χωρίς να λαμβάνεται υπόψη το κόστος της οικογενειακής εργασίας που θα μειώσει όλες τις αξίες. Ωστόσο, η εταιρεία Told παρουσιάζει αξιόλογες τιμές ειδικά όσον αφορά το αποτέλεσμα μόχλευσης όπου, χάρη στο χαμηλό κόστος των δανεισμένων χρημάτων, η διαφορά ROI - ROD παίρνει μια τιμή πολύ υψηλότερη από τη μέση αναφορά.

Πίνακας 5 - Αναλογίες αποδοτικότητας

Δείκτης

AziendaToldo

Μέση αναφορά

ΑΥΓΟΤΑΡΑΧΟ

14,9%

12,7%

Απόδοση επένδυσης

11,7%

10,5%

ΡΑΒΔΟΣ

4,5%

5,4%

ROS

55,3%

55,3%


Χρηματοοικονομική διαχείριση (Πίνακας 6) είναι συνολικά επαρκώς ισορροπημένο ακόμη και αν στο σύντομο χρονικό διάστημα το πηλίκο ρευστότητας επισημαίνει προβλήματα που σχετίζονται με τη διαθεσιμότητα χρημάτων σε σχέση με τα χρέη που αναλαμβάνονται έναντι των προμηθευτών.
Το επιτόκιο χρέους είναι χαμηλότερο από το επίπεδο αναφοράς, αλλά η χαμηλή αξία του ROD μαζί με το υψηλό επίπεδο χρηματοοικονομικής μόχλευσης θα συνιστούσαν μεγαλύτερη χρήση εξωτερικής χρηματοδότησης.

Πίνακας 6 - Χρηματοοικονομικά συμβόλαια

Συμφωνίες

AziendaToldo

Μέση αναφορά

Ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού

0,72

0,83

Κοπερτουραφιναντζάρια

0,99

0,96

χρέος

1,18

1,37

- Τέλος -


Βίντεο: Former FBI Agent Explains How to Read Body Language. Tradecraft. WIRED (Ιούλιος 2021).